ఆర్థిక మాంద్యం నుండి బంగ్లాదేశ్ ‘ఒక సంక్షోభం దూరంగా ఉంది’, నిపుణులు హెచ్చరించారు

50

బంగ్లాదేశ్ యొక్క బ్యాంకింగ్ రంగం కూలిపోవడానికి చాలా దగ్గరగా ఉంది, టికె 5.3 లక్షల కోట్ల దాటిన డిఫాల్ట్ రుణాల ద్వారా బరువుగా ఉంటుంది, మొత్తం రుణాలలో దాదాపు 30 శాతం. 2024 డిసెంబర్ ముగిసిన మూడు నెలల్లో పనితీరు లేని రుణాలు (ఎన్‌పిఎల్‌ఎస్) 16.9 శాతానికి పైగా 20 శాతానికి పెరిగింది, ప్రపంచ బాధ బెంచ్‌మార్క్‌ను 10 శాతం అధిగమించింది. ఈ పూర్తి పెరుగుదల అవినీతి, నిరంతర రాజకీయ జోక్యం మరియు విషపూరిత రుణాలు తనిఖీ చేయకుండా పేరుకుపోవడానికి అనుమతించిన నియంత్రణ లోపాలు.

ఇటీవలి రెగ్యులేటరీ ప్రమాణాలను కఠినతరం చేసిన తరువాత పరిస్థితి గణనీయంగా క్షీణించింది, ఇది ఆరు నుండి మూడు నెలల వరకు చెడు అప్పులను వర్గీకరించడానికి మీరిన వ్యవధిని తగ్గించింది, తద్వారా తారుమారు చేసిన అకౌంటింగ్ పద్ధతుల ద్వారా గతంలో ముసుగు చేసిన నిజమైన బాధ యొక్క నిజమైన స్థాయిని వెల్లడించింది. ముహమ్మద్ యునిస్ నేతృత్వంలోని తాత్కాలిక ప్రభుత్వం సమర్థవంతమైన సంస్కరణలను అమలు చేయలేకపోయినందుకు కఠినమైన విమర్శలను ఎదుర్కొంది. బలహీనమైన పాలన, విధాన అస్పష్టత మరియు దాని గడియారం కింద జవాబుదారీతనం లేకపోవడం బ్యాంకింగ్ రంగం యొక్క ఇబ్బందులను పెంచింది, సాధారణ పౌరులను ఆర్థిక ప్రమాదంలో ఉంచడం. పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించడానికి మరియు విస్తృత ఆర్థిక విపత్తును నివారించడానికి అత్యవసర, విస్తృత సంస్కరణలు అత్యవసరం అని నిపుణులు హెచ్చరిస్తున్నారు.

దాని ప్రధాన భాగంలో, బంగ్లాదేశ్ యొక్క బ్యాంకింగ్ గందరగోళం నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక దుర్బలత్వం మరియు దీర్ఘకాలిక రాజకీయ దుర్వినియోగం యొక్క సంగమం నుండి వచ్చింది. ఆస్తి నాణ్యత నాటకీయంగా క్షీణించింది, ఇది వేగంగా పేరుకుపోయే NPL లను పెంచింది, ఇది 2024 చివరి నాటికి 20 శాతానికి మించి రెట్టింపు అయ్యింది. ఏకకాలంలో, బ్యాంకులు తీవ్రమైన మూలధన కొరతలను ఎదుర్కొన్నాయి, ఇది డిసెంబర్ 2024 నాటికి 3.08 శాతం తక్కువ మూలధన సమర్ధత నిష్పత్తి ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు టికె 1.7 ఎల్ఖ్. ఈ ఒత్తిళ్లు బ్యాంకుల రుణ సామర్థ్యాలను తీవ్రంగా నిర్బంధించాయి, చిన్న మరియు మధ్య తరహా సంస్థలు (SME లు)-క్రెడిట్ పరిస్థితులను కఠినతరం చేయకుండా చాలా బాధపడుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వెన్నెముక.

ఇంకా ఈ బ్యాంకింగ్ సంక్షోభం ఆర్థికంగా ఉన్నందున రాజకీయంగా ఉంది. రాజకీయంగా ప్రభావితమైన రుణ పద్ధతులు మరియు అవినీతి నిర్మాణాత్మక బలహీనతలను సృష్టించినప్పటికీ, తాత్కాలిక ప్రభుత్వం చేసిన విమర్శనాత్మక తప్పులు సమస్య యొక్క తీవ్రతను తీవ్రతరం చేశాయి. యునిస్ నేతృత్వంలోని పరిపాలన ముఖ్యంగా బ్యాంకింగ్ రంగంలో కఠినమైన ఆర్థిక క్రమశిక్షణను అమలు చేయడంలో లేదా పాలన లోపాలను పరిష్కరించడంలో విఫలమైంది, మార్కెట్ విశ్వాసాన్ని తగ్గించడం మరియు ఆర్థిక బాధ యొక్క నిజమైన పరిధిని అస్పష్టం చేయడం. 2024 లో రాజకీయ తిరుగుబాటు మరియు ప్రభుత్వ పరివర్తన తరువాత, అంతర్లీన సమస్యల యొక్క పూర్తి పరిమాణం స్పష్టమైంది. పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం, కరెన్సీ తరుగుదల మరియు మందగించిన ప్రపంచ వృద్ధి, తిరిగి చెల్లించే ఇబ్బందులు మరియు ఆర్థిక అస్థిరతతో గుర్తించబడిన సవాలు చేసే స్థూల ఆర్థిక నేపథ్యానికి వ్యతిరేకంగా ఈ దేశీయ సమస్యలు విప్పాయి. అధికారులు కొన్ని చర్యలను ప్రారంభించినప్పటికీ, కఠినమైన పర్యవేక్షణ, పునశ్చరణలు మరియు బ్యాంక్ విలీనాలు -ప్రాణాలు మందగించాయి. పరిష్కార రాజకీయ నిబద్ధత మరియు సమగ్ర నిర్మాణ సంస్కరణలు లేకుండా, బ్యాంకింగ్ రంగం యొక్క క్షీణత వేగవంతం అవుతుందని విశ్లేషకులు అంగీకరిస్తున్నారు, ఇది గణనీయమైన ఆర్థిక నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది.

బంగ్లాదేశ్ యొక్క ప్రముఖ బ్యాంకుల ఆర్థిక ఆరోగ్యం 2025 నాటికి విమర్శనాత్మకంగా పెళుసుగా ఉంది. ముఖ్యంగా ప్రభుత్వ యాజమాన్యంలోని బ్యాంకులు అనూహ్యంగా అధిక ఎన్‌పిఎల్ నిష్పత్తులను ప్రదర్శిస్తాయి, జనతా బ్యాంక్ డిసెంబర్ 2024 నాటికి 66.8 శాతం ఎన్‌పిఎల్‌ను రికార్డ్ చేసింది. ప్రైవేట్ బ్యాంకులు, పోలిక ఆరోగ్యకరమైనవి అయినప్పటికీ, గణనీయమైన ఒత్తిడికి లోనవుతున్నాయి. సమిష్టిగా, దేశంలోని టాప్ 20 బ్యాంకులు టికె 1.7 లక్షల కోట్ల మూలధన కొరతను ఎదుర్కొంటున్నాయి, వాటి రుణ సామర్థ్యాన్ని తీవ్రంగా పరిమితం చేస్తాయి. ఈ బలహీనమైన మూలధన స్థానం SME లు మరియు ఇతర వృద్ధి-ఆధారిత రంగాలకు ప్రాధాన్యతనిచ్చే క్రెడిట్ లభ్యతను పరిమితం చేస్తుంది, ఇది ఆర్థిక విస్తరణను అరికడుతుంది.

ఇప్పటివరకు ప్రభుత్వ ప్రతిస్పందనలలో బలహీనమైన బ్యాంకుల బలవంతపు విలీనాలు, పాలన అవకతవకలను పరిష్కరించడంలో పునశ్చరణ స్థితి మరియు బాధిత రుణాలను పునర్నిర్మించడానికి కొత్త చట్రాలు ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ఈ జోక్యాలను మార్కెట్ పరిశీలకులు అసంపూర్ణంగా మరియు పెళుసుగా చూస్తారు, అనివార్యమైన లెక్కను ఆలస్యం చేస్తుంది. డిఫాల్ట్ చేసిన లేదా లాండర్‌ చేసిన నిధులను తిరిగి పొందే ప్రయత్నాలు జరుగుతున్నాయి కాని రాజకీయ సంకల్పం మరియు న్యాయ సామర్థ్యంపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటాయి. లోతైన సంస్కరణలు మరియు బలమైన పాలన లేకపోవడం, బ్యాంకింగ్ రంగ సంక్షోభం మరింత దిగజారిపోతుందని విశ్లేషకులు హెచ్చరిస్తున్నారు, మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థకు విస్తృత నష్టాలను కలిగిస్తుంది.

జూన్ 2025 నాటికి, బంగ్లాదేశ్ యొక్క బ్యాంకింగ్ బాధ గణనీయంగా పెరిగింది, ఎందుకంటే డిఫాల్ట్ చేసిన రుణాలు టికె 5.3 లక్షల కోట్లకు పెరిగాయి, మార్చి 2025 లో టికె 4.2 లక్షల కోట్ల నుండి తీవ్రంగా మరియు టికె 2.11 లక్షల కోట్ల కంటే ఎక్కువ రెట్టింపు. వ్యాపార నాయకులు మరియు సీనియర్ బంగ్లాదేశ్ బ్యాంక్ అధికారులు ఇంకా చాలా రుణాలు త్వరలో డిఫాల్ట్‌లోకి జారిపోతాయని హెచ్చరించారు, ఇది ఇప్పటికే ఉన్న లిక్విడిటీ క్రంచ్ను పెంచుతుంది. ఇప్పటికే, డిఫాల్ట్‌లో దాదాపు 1,200 వ్యాపారాలు కొనసాగుతున్న ఆర్థిక మందగమనం మధ్య రుణ పునర్నిర్మాణం కోసం దరఖాస్తు చేశాయి. డిఫాల్ట్‌ల యొక్క ఈ మౌంటు తరంగం బ్యాంకుల నిధులను తిరిగి పొందగల సామర్థ్యాన్ని తీవ్రంగా పరిమితం చేస్తుంది, విస్తృతమైన కార్పొరేట్ వైఫల్యాల భయాలను పెంచుతుంది అత్యవసర దైహిక సంస్కరణ మరియు మెరుగైన జవాబుదారీతనం.

బంగ్లాదేశ్ యొక్క బ్యాంకింగ్ సంక్షోభం యొక్క విమోచనలు ఆర్థిక సంస్థలకు మించి విస్తరించి ఉన్నాయి. చెల్లించని రుణాలతో బ్యాంకులు అధికంగా ఉండటంతో, తాజా క్రెడిట్‌ను జారీ చేసే వారి సామర్థ్యం తీవ్రంగా తగ్గించబడుతుంది. ఇది వ్యాపార పెట్టుబడి, ఆర్థిక వృద్ధి మరియు ఉద్యోగ కల్పనను నిర్వీర్యం చేసింది. రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులు పెరుగుతూనే ఉన్నాయి, ఇప్పటికే బలహీనమైన స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితుల మధ్య ఆర్థిక ఇబ్బందులు తీవ్రతరం అవుతున్నాయి. 2007-08 యొక్క ప్రపంచ ఆర్థిక గందరగోళానికి సమానమైన లిక్విడిటీ సంక్షోభాలను బ్యాంకులు త్వరలో అనుభవించవచ్చని పరిశీలకులు పెరుగుతున్న ఆందోళనను వ్యక్తం చేస్తున్నారు, ఇది డిపాజిటర్ భయాందోళనలను ప్రేరేపిస్తుంది.

పెరుగుతున్న విధాన సర్దుబాట్లు ఇకపై సరిపోవు అని ఆర్థిక నిపుణులు అంగీకరిస్తున్నారు. బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ యొక్క సమగ్ర సమానం అవసరం, అవినీతి పద్ధతుల కోసం జవాబుదారీతనం, రాజకీయ ప్రోత్సాహాన్ని నిర్మూలించడం, విఫలమైన బ్యాంకుల కోసం మార్కెట్ నడిచే తీర్మానాలు మరియు వృత్తిపరమైన, రాజకీయంగా స్వతంత్ర నిర్వహణ నిర్మాణాల స్థాపన. పారదర్శక మరియు కఠినమైన ఆర్థిక రిపోర్టింగ్ పద్ధతులు కూడా అమలు చేయాలి. అటువంటి నిర్ణయాత్మక చర్య లేకుండా, బంగ్లాదేశ్ సుదీర్ఘమైన మరియు లోతైన ఆర్థిక స్తబ్దతకు ప్రమాదం ఉంది.

బంగ్లాదేశ్ యొక్క బ్యాంకింగ్ గందరగోళం ప్రస్తుత ప్రభుత్వ వైఫల్యాలు, దైహిక అవినీతి మరియు నియంత్రణ నిర్లక్ష్యాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది విస్తృత ఆర్థిక జాతులచే కూడి ఉంటుంది. రాజకీయ అశాంతిని కొనసాగించడం మార్కెట్ విశ్వాసాన్ని మరింత బలహీనపరిచింది, ఇది ఆర్థిక అనిశ్చితిని పెంచుతుంది. బంగ్లాదేశ్ తన ఆర్థిక వ్యవస్థను స్థిరీకరించడానికి మరియు దాని ఆర్థిక భవిష్యత్తును కాపాడటానికి, నిర్ణయాత్మక మరియు రాజకీయంగా తటస్థ బ్యాంకింగ్ పర్యవేక్షణ, పారదర్శక సంస్కరణ ప్రక్రియలు మరియు కఠినమైన జవాబుదారీతనం అవసరం. లోతైన ఆర్థిక అస్థిరతను వేగంగా మరియు సమగ్రంగా వ్యవహరించడంలో వైఫల్యం, దేశం యొక్క ఆర్థిక ఆశయాలను బలహీనపరుస్తుంది. మార్కెట్ నమ్మకాన్ని పునరుద్ధరించడానికి మరియు స్థిరమైన ఆర్థిక స్థితిస్థాపకతను నిర్ధారించడానికి ముందుకు వెళ్ళే మార్గం సవాలుగా ఉంది.