అజుల్ USAలో జ్యుడీషియల్ రికవరీని పూర్తి చేసినట్లు ప్రకటించాడు, చాప్టర్ 11

ఎ అజుల్ 20వ తేదీ శుక్రవారం రాత్రి ప్రకటించబడింది, అధ్యాయం 11 ప్రక్రియ ముగింపు, దీనికి సమానం న్యాయ రికవరీ సంఖ్యలు USAమే 2025లో ప్రారంభమైంది. సంబంధిత వాస్తవంలో, మూలధన నిర్మాణాన్ని బలోపేతం చేయడం, లిక్విడిటీని పెంచడం మరియు రుణాన్ని గణనీయంగా తగ్గించడం వంటి ప్రధాన లక్ష్యాలను సాధించినట్లు కంపెనీ హైలైట్ చేస్తుంది.

పత్రం ప్రకారం, కంపెనీ సీనియర్ నోట్ల జారీ ద్వారా సుమారు US$1.375 బిలియన్లు మరియు ఈక్విటీ కమిట్‌మెంట్స్ (కంపెనీలో వాటా) ద్వారా US$950 మిలియన్లను సేకరించింది.

మార్కెట్‌లో జారీ చేయబడిన కంపెనీ డెట్ సెక్యూరిటీల హోల్డర్లు, దాని అతిపెద్ద ఎయిర్‌క్రాఫ్ట్ లీజర్, ఏర్‌క్యాప్, అలాగే ఇద్దరు వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారులు, యునైటెడ్ ఎయిర్‌లైన్స్, ఇంక్. మరియు అమెరికన్ ఎయిర్‌లైన్స్, ఇంక్‌తో సహా దాని ప్రధాన రుణదాతలతో ఒప్పందాల ద్వారా పునర్నిర్మాణం అమలు చేయబడిందని కంపెనీ హైలైట్ చేస్తుంది.

తొమ్మిది నెలల పాటు, రికవరీ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌ని ఉపయోగించిన పెద్ద ముగ్గురిలో చివరి వ్యక్తి అయిన అజుల్, వేగవంతమైన చాప్టర్ 11ని నమోదు చేశాడు. లతమ్ ప్రక్రియ సుమారు 2న్నర సంవత్సరాలు మరియు గోల్స్ ప్రక్రియ 18 నెలల పాటు కొనసాగింది.

“ఈ తేదీ నాటికి, అజుల్ యొక్క పునర్వ్యవస్థీకరణ ప్రణాళికలో ముందుగా చూపబడిన ప్రభావానికి సంబంధించిన అన్ని ముందస్తు షరతులు అందులో అందించబడిన నిబంధనల ప్రకారం నెరవేర్చబడ్డాయి లేదా మాఫీ చేయబడ్డాయి మరియు ప్లాన్ ప్రభావవంతంగా మారింది మరియు గణనీయంగా పూర్తయింది, ఇది చాప్టర్ 11 నుండి కంపెనీ నిష్క్రమణతో ముగుస్తుంది” అని ఎయిర్‌లైన్ ఒక ప్రకటనలో పేర్కొంది.

ఆర్థిక స్థానం

నిష్క్రమించిన తర్వాత కంపెనీ ఆర్థిక స్థితిని వివరిస్తూ, అజుల్ డెలివరేజింగ్‌ను హైలైట్ చేశాడు. పునర్వ్యవస్థీకరణ ప్రణాళిక అమలుతో, ప్రక్రియ నుండి నిష్క్రమించడానికి అంచనా వేసిన ప్రో ఫార్మా నికర పరపతి 2.5x కంటే తక్కువగా ఉంటుందని అంచనా. అధ్యాయం 11కి ముందు, సూచిక 5 రెట్లు ఎక్కువ.

ఎయిర్‌క్రాఫ్ట్ లీజులకు సంబంధించి దాదాపు 40% రుణాన్ని తగ్గించడంతో పాటు, రుణం మరియు ఫైనాన్సింగ్ రుణాన్ని సుమారు US$1.1 బిలియన్ల మేరకు తగ్గించడాన్ని కూడా ఎయిర్‌లైన్ పేర్కొంది.

అజుల్ ప్రీ-చాప్టర్ 11 స్థాయిలతో పోలిస్తే వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులలో 50% కంటే ఎక్కువ తగ్గింపును అంచనా వేసింది, అలాగే పునరావృతమయ్యే ఎయిర్‌క్రాఫ్ట్ లీజింగ్ ఖర్చులలో మూడవ వంతు తగ్గింపును కూడా అంచనా వేసింది.

7.3 ట్రిలియన్ల వరకు కొత్త షేర్లు

అజుల్ యొక్క డైరెక్టర్ల బోర్డు మూడు శ్రేణి సబ్‌స్క్రిప్షన్ బోనస్‌ల జారీ మరియు విక్రయాలను ఆమోదించింది, ఇది పూర్తిగా అమలు చేయబడితే, దాదాపు 7.3 ట్రిలియన్ల వరకు కొత్త సాధారణ షేర్లను జారీ చేయగలదని, గురువారం, 19న జరిగిన మీటింగ్ మినిట్స్ ప్రకారం.

ఈ ఆపరేషన్ చాప్టర్ 11 కింద కంపెనీ పునర్నిర్మాణ ప్రణాళికలో చేసిన కట్టుబాట్లకు అనుగుణంగా ఉంది.

బోనస్‌లు అమెరికన్ ఎయిర్‌లైన్స్, అసురక్షిత రుణదాతలు మరియు యునైటెడ్ ఎయిర్‌లైన్స్‌కు, కొంత మంది రుణదాతలకు అదనంగా, వాటాదారుల ముందస్తు హక్కులను గమనిస్తూ కేటాయించబడతాయి. ఉపయోగించినట్లయితే, సాధనాలు అధీకృత మూలధన పరిమితిలో కంపెనీ యొక్క కొత్త సాధారణ షేర్లకు సభ్యత్వాన్ని పొందే హక్కును ఇస్తాయి.

• అమెరికన్ ఎయిర్‌లైన్స్ (లేదా అనుబంధ సంస్థలు) కోసం ఉద్దేశించిన మొదటి సిరీస్‌లో 4.86 ట్రిలియన్ల వరకు సాధారణ షేర్ల చందా పొందవచ్చు.
• అసురక్షిత రుణదాతలను లక్ష్యంగా చేసుకున్న రెండవ సిరీస్, 1.23 ట్రిలియన్ షేర్‌ల వరకు సంభావ్య సభ్యత్వాన్ని అంచనా వేస్తుంది.
• యునైటెడ్ ఎయిర్‌లైన్స్ మరియు నిర్దిష్ట రుణదాతలను లక్ష్యంగా చేసుకున్న మూడవ సిరీస్, అన్ని బోనస్‌లను ఉపయోగించినట్లయితే, గరిష్టంగా 1.21 ట్రిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంటుంది.

షేర్‌హోల్డర్‌లు తమ ముందస్తు హక్కును వినియోగించుకోవడానికి ఫిబ్రవరి 23 నుండి 30 రోజుల సమయం ఉంటుంది. ఈ వ్యవధి ముగింపులో, కంపెనీ డిమాండ్‌ను నిర్ణయిస్తుంది మరియు వాస్తవానికి సబ్‌స్క్రైబ్ చేయబడిన వాల్యూమ్‌కు పరిమితం చేయబడిన బోనస్‌ల తుది పరిమాణాన్ని నిర్ణయిస్తుంది.

అదే సమావేశంలో, అధ్యాయం 11 ప్రణాళికను పూర్తి చేసిన తర్వాత, సంస్థ యొక్క వ్యూహాత్మక కమిటీకి సభ్యుల ఎన్నికను బోర్డు ఆమోదించింది మరియు చర్చలను అమలు చేయడానికి అవసరమైన చర్యలను నిర్వహించడానికి బోర్డుకి అధికారం ఇచ్చింది.